Pasaran Saham Snowflake (SNOW): Apa yang Diharapkan Wall Street dari Laporan Laba Hari Ini

TLDR

• Saham SNOW ditutup pada $177.60 pada hari Selasa, turun kira-kira 31% sepanjang enam bulan yang lalu.
• Data opsyen menunjukkan potensi perubahan harga sebanyak 12% dalam mana-mana arah selepas pengumuman pendapatan hari Rabu.
• Wall Street menjangkakan hasil Q1 sebanyak $1.3 bilion, naik 27% tahun ke tahun, dengan EPS diselaraskan sebanyak $0.32.
• Snowflake berhujah bahawa perkhidmatan pergudangan datanya menjadi lebih bernilai — bukan kurang — apabila ejen AI menggantikan pekerja manusia.
• Tuntutan mahkamah tindakan kelas pemegang saham yang difailkan pada akhir April menambah ketidakpastian undang-undang menjelang laporan tersebut.

(SeaPRwire) –   Snowflake melaporkan pendapatan suku pertama fiskal 2027 selepas pasaran ditutup pada hari Rabu, dan para pelabur bersiap sedia untuk reaksi yang tidak menentu.

Snowflake Inc., SNOW

Saham SNOW ditutup pada $177.60 pada hari Selasa. Pasaran opsyen menjangkakan pergerakan 12% dalam mana-mana arah berikutan laporan tersebut — itu adalah perubahan besar bagi saham yang telah mengalami prestasi yang sukar.

Saham tersebut turun kira-kira 31% sepanjang enam bulan yang lalu, walaupun S&P 500 meningkat 10% dalam tempoh yang sama. Walau bagaimanapun, SNOW telah melantun dengan kuat daripada paras terendah 10 April, naik 47% daripada paras tersebut.

Wall Street menjangkakan pendapatan sesaham diselaraskan sebanyak $0.32, naik daripada $0.24 setahun yang lalu. Konsensus hasil berada pada $1.3 bilion, yang merupakan peningkatan 27% tahun ke tahun. Berdasarkan asas GAAP, Snowflake masih mencatatkan kerugian — syarikat melaporkan kerugian bersih sebanyak $1.33 bilion bagi tahun fiskal penuh.

Ejen AI Boleh Menjadi Pemangkin, Bukan Ancaman

Sektor perisian yang lebih luas berada di bawah tekanan kerana pelabur bimbang bahawa ejen AI akan menjejaskan hasil perisian tradisional. Logiknya: jika syarikat boleh menggunakan AI untuk membina alat mereka sendiri, mereka mungkin berhenti membayar untuk langganan.

Pendekatan Snowflake adalah berbeza. Ia sudah beroperasi berdasarkan model berasaskan penggunaan dan bukannya yuran setiap pengguna, yang bermaksud ia tidak terdedah secara langsung kepada ancaman tersebut dengan cara yang sama.

Lebih penting lagi, syarikat berhujah bahawa ejen AI masih memerlukan data yang bersih dan dikawal selia untuk berfungsi. Apabila ejen mengambil alih lebih banyak beban kerja analitikal, penggunaan data sebenarnya boleh meningkat — yang akan memberi manfaat secara langsung kepada model Snowflake.

CEO Sridhar Ramaswamy menjelaskan perkara itu pada bulan Februari: “Apabila ejen AI menjadi pusat kepada cara kerja dilakukan, keupayaan yang sama menjadi lebih bernilai kerana ejen hanya berkuasa berdasarkan data yang boleh mereka akses.”

Snowflake juga telah membina alat AI miliknya sendiri. Platform Cortex Code dan Snowflake Intelligence menyasarkan perusahaan besar yang menjalankan sistem AI autonomi. Syarikat baru-baru ini bersetuju untuk memperoleh platform pemerhatian AI, Observe. Pada Q3, Snowflake menyatakan hasil berkaitan AI telah mencapai kadar larian tahunan sebanyak $100 juta.

Penganalisis Memotong Sasaran tetapi Kekal Optimistik

Pemotongan sasaran harga telah berlaku menjelang laporan tersebut. Thomas Blakey daripada Cantor Fitzgerald mengurangkan sasarannya kepada $225 daripada $250, memetik sikap berhati-hati dalam kalangan pembeli awan perusahaan.

Derrick Wood daripada TD Cowen adalah yang paling optimistik di Wall Street, mengekalkan sasaran $255. Benchmark dan KeyBanc kedua-duanya berada pada $200. Purata sasaran konsensus ialah $233 — membayangkan kira-kira 26% kenaikan daripada tahap semasa.

SNOW membawa konsensus “Strong Buy” daripada Wall Street, berdasarkan 20 penarafan Beli dan satu Tahan sepanjang tiga bulan yang lalu.

Satu perkara yang diperhatikan oleh pelabur: tuntutan mahkamah tindakan kelas pemegang saham yang difailkan pada akhir April mendakwa syarikat itu menyalahgambarkan trend hasil penggunaannya. Litigasi itu masih belum selesai menjelang laporan malam ini.

Suku sebelumnya menyaksikan hasil produk sebanyak $1.23 bilion. Pelabur akan memerhati dengan teliti untuk melihat sama ada angka itu meningkat.