Aketik Alphabet (GOOGL) Tim: Sajikan Analysti Sepaikan Sebelum Kanan Katan

TLDR

• Citi meletakkan Alphabet dalam Pemantau Pemangkin Kenaikan 90 hari, merujuk kepada barisan acara produk yang kukuh sehingga 13 Julai.
• Pemangkin utama yang akan datang termasuk Google Cloud Next (22–24 Apr), pendapatan Q1 (29 Apr), dan Google I/O (19–20 Mei).
• Guggenheim mengekalkan penarafan Beli dan sasaran harga $375, meramalkan pendapatan Q1 sebanyak $107 bilion — meningkat 19% tahun ke tahun.
• Backlog Google Cloud mencecah $243 bilion pada akhir tahun, meningkat 161% tahun ke tahun, dengan pertumbuhan Cloud diunjurkan melebihi 50% YoY pada Q1.
• Panduan perbelanjaan modal (capex) 2026 Alphabet sebanyak $175–$185 bilion hampir dua kali ganda daripada perbelanjaan pada 2025.

(SeaPRwire) –   Dua firma Wall Street semakin memandang positif Alphabet menjelang rentetan acara produk dan pendapatan yang sibuk. Citi dan Guggenheim kedua-duanya mengeluarkan nota yakin pada hari Isnin, masing-masing menunjuk kepada kalendar yang penuh dengan pengumuman berpotensi menggerakkan saham.

Alphabet Inc., GOOGL

Penganalisis Citi, Ronald Josey, menambahkan Alphabet ke dalam Pemantau Pemangkin Kenaikan 90 hari, merangkumi tempoh sehingga 13 Julai. Langkah ini didorong oleh apa yang beliau sebut sebagai “laluan pemangkin yang menggalakkan” — rentetan acara yang boleh mendorong saham lebih tinggi dalam beberapa bulan akan datang.

Bank itu menandakan Google Cloud Next dari 22–24 April sebagai penanda utama pertama. Ia diikuti oleh pendapatan Q1 pada 29 April, YouTube’s Brandcast pada 13 Mei, Google I/O pada 19–20 Mei, dan Google Marketing Live pada 20 Mei.

Citi menjangkakan kemas kini produk berkaitan model Gemini, Search, YouTube, dan Cloud merentasi semua acara ini. Bank itu menggambarkan pasaran pengiklanan dalam talian sebagai “agak sihat,” yang menyokong pertumbuhan pendapatan Search yang berterusan.

Di sisi pengguna, Citi menyatakan Gemini kini mempunyai lebih daripada 750 juta pengguna aktif bulanan. Di sisi perusahaan, ia menyatakan permintaan untuk Google Cloud dan perkhidmatan AI “kekal kukuh.”

Firma itu berkata ia percaya Alphabet boleh mengatasi anggaran pendapatan dan pendapatan operasi Wall Street apabila produk baru dilancarkan dalam minggu-minggu akan datang.

Guggenheim Nampak Pertumbuhan Pendapatan 19% dalam Q1

Guggenheim mengekalkan penarafan Beli dan sasaran harga $375 ke atas Alphabet, dengan pecahan terperinci tentang apa yang dijangkakan daripada Q1 2026. Firma itu menjangkakan pendapatan sebanyak $107 bilion — lonjakan 19% daripada tempoh yang sama tahun lepas.

Memecahkannya: Pendapatan Search dan Lain-lain dijangka berkembang 17% tahun ke tahun. Iklan YouTube diramalkan meningkat 12%. Cloud dijangka berkembang lebih daripada 50% tahun ke tahun — nombor yang paling ketara dalam campuran itu.

Backlog Cloud menambah bahan api kepada pandangan itu. Pada akhir tahun, ia berdiri pada $243 bilion, meningkat 161% tahun ke tahun. Itu adalah saluran paip yang sukar untuk diabaikan.

Guggenheim juga menjalankan tinjauan belah pembeli pada 12 April dengan 98 peserta. Keputusan menunjukkan jangkaan melebihi konsensus untuk Search, Iklan YouTube, dan Cloud — dengan responden juga menjangkakan perbelanjaan modal (capex) terus meningkat sehingga 2027.

Perbelanjaan Modal (Capex) Hampir Berganda pada 2026

Panduan perbelanjaan modal (capex) 2026 Alphabet sebanyak $175–$185 bilion hampir dua kali ganda $91 bilion yang dibelanjakannya pada 2025. Itu adalah banyak wang yang keluar, tetapi Guggenheim menjangkakan syarikat itu akan melepasi tahap aliran tunai bebas puncak sebelumnya menjelang 2028.

Melihat lebih jauh ke hadapan, Guggenheim menandakan Sukan Olimpik, Piala Dunia, dan pilihan raya separuh penggal AS sebagai angin belakang untuk penetapan harga iklan YouTube pada 2026. Acara dengan penonton yang lebih tinggi cenderung meningkatkan kos per seribu tayangan (CPM), yang memberi manfaat kepada platform.

Secara berasingan, Mizuho menaikkan sasaran harga ke atas Alphabet kepada $420 daripada $410, mengekalkan penarafan Outperform. Firma itu menyebut isyarat daripada perkongsian dengan Anthropic yang lebih kukuh daripada jangkaan dan menyemak semula anggaran pendapatan Cloudnya ke atas, meramalkan ia boleh mencecah $149 bilion menjelang 2027 — jauh melebihi konsensus Bloomberg sebanyak $116 bilion.

Pendapatan Q1 2026 Alphabet dijadualkan pada 29 April.