Saham Altria Group (MO): Adakah Rally Pelbagai Tahun Akan Kehabisan Tenaga?

TLDR

• Altria (MO) ditutup pada $66.80, meningkat 26.9% sepanjang tahun lepas dan 91.9% dalam tempoh lima tahun
• Analisis DCF meletakkan nilai intrinsik pada $99.44 sesaham, menunjukkan diskaun 32.8% berbanding harga semasa
• Nisbah P/E berada pada 16.12x — lebih rendah daripada Nisbah Adil sebanyak 23.27x, juga disaring sebagai terlalu rendah nilainya
• Dividen suku tahunan $1.06 sesaham diumumkan, memberikan hasil 6.3%, boleh dibayar pada 30 April
• Konsensus penganalisis ialah “Hold” dengan harga sasaran purata $65.75

(SeaPRwire) –   Altria Group (MO) telah mengalami kenaikan yang kukuh. Saham tersebut ditutup pada $66.80, mencatat keuntungan 16.6% sejak awal tahun dan 26.9% sepanjang tahun lepas. Dalam tempoh lima tahun, ia telah memberikan pulangan 91.9%.

Altria Group, Inc., MO

Prestasi sebegini secara semula jadi menimbulkan soalan: berapa banyak yang sudah dimasukkan ke dalam harga semasa saham?

Saham tersebut dibuka pada $67.52 pada hari Jumaat. Purata pergerakan 50 harinya berada pada $66.41, dan purata pergerakan 200 hari pada $62.59. Julat harga 12 bulan adalah dari $54.70 hingga $70.51.

Untuk Suku Tahun Ke-4, MO melaporkan EPS sebanyak $1.30, hanya kurang sedikit daripada anggaran konsensus sebanyak $1.32. Hasil masuk adalah sebanyak $5.08 bilion, sedikit melebihi anggaran $5.02 bilion.

Penganalisis menjangka EPS tahun penuh sebanyak $5.32 untuk tahun fiskal semasa.

Model Penilaian Menunjukkan Potensi Kenaikan Harga

Model DCF yang menggunakan pendekatan Aliran Tunai Bebas kepada Ekuiti 2 Peringkat meletakkan nilai intrinsik Altria pada $99.44 sesaham. Ini berdasarkan aliran tunai bebas terkini sebanyak $9.11 bilion sepanjang dua belas bulan lepas, dengan unjuran FCF sebanyak $9.31 bilion pada tahun 2028.

Berbanding harga semasa $66.80, model tersebut menunjukkan diskaun 32.8% — menapis saham ini sebagai terlalu rendah nilainya.

Gambaran P/E menceritakan kisah yang sama. MO didagangkan pada pendapatan 16.12x. Ini lebih tinggi daripada purata industri tembakau sebanyak 12.27x tetapi lebih rendah daripada purata rakan sejawat sebanyak 18.63x. Nisbah Adil hak milik Simply Wall St untuk MO adalah 23.27x, menunjukkan ruang untuk kenaikan harga pada ukuran ini juga.

Altria mempunyai kapitalisasi pasaran sebanyak $112.85 bilion, nisbah PEG sebanyak 2.85, dan beta sebanyak 0.41 — kemeruapan yang agak rendah berbanding pasaran keseluruhan.

Dividen dan Aktiviti Institusi

Altria mengumumkan dividen suku tahunan $1.06 sesaham, yang akan dibayar pada 30 April. Tarikh ex-dividen adalah 25 Mac. Ini bersamaan dengan $4.24 sesaham tahunan dan hasil sebanyak 6.3%.

Nisbah pembayaran dividen pada masa ini adalah 103.16%.

Dari sisi institusi, Westbourne Investments mengambil kedudukan baru bernilai kira-kira $995,000 pada Suku Tahun Ke-4, membeli 17,261 saham. Beberapa dana lain menambah kedudukan sedia ada, termasuk V Square Quantitative Management, Yarger Wealth Strategies, dan Powers Advisory Group. MH & Associates Securities Management membuka pegangan baru bernilai sekitar $2.72 juta.

Pelabur institusi kini memiliki 57.41% daripada saham tersebut.

Penilaian Penganalisis dan Pergerakan Orang Dalam

Wall Street mempunyai pandangan yang berbeza. UBS memberikan penilaian beli dengan sasaran $74. Citigroup memberi penilaian neutral pada $65. Barclays menilainya sebagai underweight pada $63. Jefferies mempunyai penilaian underperform dengan sasaran $50.

Konsensus adalah “Hold” dengan sasaran purata $65.75 — hanya sedikit di bawah tahap dagangan semasa saham tersebut.

Dari sisi orang dalam, Naib Presiden Kanan Charles N. Whitaker menjual 27,908 saham pada 5 Mac pada purata harga $67.57, memperoleh kira-kira $1.89 juta. Ini mengurangkan kedudukannya sebanyak 13.37%. Beliau masih memegang 180,869 saham.

Orang dalam korporat memiliki 0.08% daripada saham tersebut.