Qualcomm (QCOM) Stock: Dorongan Robotik, Peningkatan Analis & Pembelian Institusi

TLDR

• Qualcomm (QCOM) sedang diperdagangkan sekitar $135–$140, turun kira-kira 25% dari puncaknya pada Januari setelah panduan masa depan yang lemah dalam laporan keuntungan Februari.
• CEO Cristiano Amon berkata bahawa robotik boleh menjadi perniagaan penting untuk Qualcomm “dalam tempoh dua tahun akan datang”, dengan pemproses Dragonwing baharu telah sedang dibangunkan untuk pasaran itu.
• Wells Fargo menaik taraf QCOM dari Underweight ke Equal Weight, manakala Loop Capital menaik tarafnya ke Buy — kedua-duanya menaikkan sasaran harga ke $185, menunjukkan lebih 30% keuntungan.
• Natixis Advisors meningkatkan kedudukan QCOMnya sebanyak 4.9%, menambah 63,373 saham bernilai kira-kira $227 juta, manakala pihak dalam membeli 45,501 saham dalam 90 hari terakhir.
• Qualcomm mengatasi anggaran EPS Q1 ($3.50 berbanding $3.38 yang dijangka) tetapi menghadapi halangan termasuk ketegangan perdagangan China, penurunan pengajian anggaran, dan aktiviti opsi put yang tinggi menunjukkan jajanan buruk untuk jangka masa dekat.

(SeaPRwire) –   Qualcomm telah menghabiskan kebanyakan tahun lepas dalam bayangan kebangkitan cip AI. Turun kira-kira 25% dari puncaknya pada Januari, saham itu berada berhampiran $135 selepas panduan Q2 yang lemah mengerikan pelabur selepas panggilan keuntungan Februari. Tetapi beberapa perkara sedang berubah secara senyap.

Syarikat itu mengatasi keuntungan Q1, dengan EPS $3.50 berbanding anggaran konsensus $3.38. Hasil pendapatan ialah $miliar 12.25, hanya sedikit lebih tinggi daripada $miliar 12.16 yang dijangka oleh ahli analisis, naik sebanyak 4.7% dari tahun sebelumnya. Ini bukan bencana — tetapi panduan masa depan telah membuat pelabur terasa sejuk.

CEO Cristiano Amon menggunakan minggu itu untuk membangunkan kes langsung mengapa cerita pertumbuhan lebih besar daripada telefon bimbit. Berbual secara terbuka, beliau berkata bahawa beliau berharap robotik akan “berlaku dengan skala dalam tempoh dua tahun akan datang”. Syarikat itu telah melancarkan pemproses Dragonwingnya, iaitu cip yang direka khas untuk aplikasi robotik.

Logiknya adalah jelas. Robot, mesin industri, dan sistem automatik memerlukan pengkomputeran berkuasa rendah dan prestasi tinggi — yang persisnya apa yang Qualcomm telah buat untuk peranti mudah alih selama bertahun-tahun. Dragonwing adalah usaha untuk membawa binaan itu ke pasaran baharu.

Qualcomm juga menegaskan usahanya ke arah 6G asas AI di MWC 2026, menyasarkan 2029 untuk pengkomersialan. Itu adalah tempoh yang panjang, tetapi syarikat itu sedang menanam bendera jauh sebelum pasaran.

Peningkatan Analis Menunjukkan Zat Confidence

Gambarajah ahli analisis mula berubah. Wells Fargo menaik taraf daripada Underweight ke Equal Weight minggu lepas. Loop Capital telah mengambil langkah lebih jauh, menaik taraf saham itu ke Buy penuh. Kedua-duanya menetapkan sasaran harga $185 — lebih daripada 30% di atas tahap semasa.

Kesepakatan lebih luas masih adalah Hold, dengan 11 penarafan Buy, 10 penarafan Hold, dan 2 penarafan Jual. Sasaran harga purata berada pada $168.48, berbanding harga semasa sekitar $135.68. Itu adalah kira-kira 24% keuntungan yang diimplikasikan daripada komuniti ahli analisis secara keseluruhannya.

Mizuho dan Evercore kedua-duanya telah menurunkan sasaran mereka pada awal Februari selepas laporan keuntungan, manakala Rosenblatt telah menurunkan daripada $225 ke $190 tetapi mengekalkan penarafan Buynya. Zacks telah menurunkan tarafnya ke Strong Sell pada Januari, mengikut penurunan pengajian anggaran.

Pembelian institusi telah berterusan walaupun kelemahan saham itu. Natixis Advisors menambah 63,373 saham pada Q3, meningkatkan kedudukannya sebanyak 4.9% kepada 1.36 juta saham bernilai kira-kira $227 juta. Beberapa dana kecil juga telah menambah kedudukan mereka dalam beberapa kuartal terakhir. Pengangkut rombongan dan pelabur institusi memegang 74.35% saham itu.

Jual Beli Dalam dan Risiko Peraturan Eksport Menambah Wasat

Di pihak lain, pihak dalam telah menjual. Dalam 90 hari terakhir, eksekutif telah menjual 45,501 saham bernilai kira-kira $7.78 juta. EVP Akash Palkhiwala menjual 3,333 saham pada $137.65 pada Februari, mengurangkan sahamnya sebanyak 8.56%. EVP Alexander Rogers menjual 15,917 saham pada $178.01 pada Disember, mengurangkan sahamnya hampir 38%.

Terdapat juga risiko dasar dalam campuran itu. Kerajaan AS telah mengeluarkan peraturan teraja yang mengesyorkan kawalan eksport berperingkat untuk cip AI. Qualcomm telah menentang, dengan alasan bahawa langkah-langkah itu boleh menghalang akses kepada pelanggan antarabangsa dan memperlahankan pengadopsian AI.

Margan keuntungan Qualcomm kini berada pada 12%, turun daripada tahun sebelumnya. Sebarang geseran tambahan daripada sekatan eksport atau pengadopsian robotik yang lebih perlahan daripada yang dijangka boleh meletakkan tekanan lebih lanjut ke atas keuntungan.

Syarikat itu telah mengisytiharkan dividen suku bulanan $0.89, akan dibayar pada 26 Mac, mewakili kadar 2.6%. Julat 52 minggu ialah daripada $120.80 hingga $205.95. Purata pergerakan 50 hari ialah $153.41.