Coinbase Prime Melancarkan Margin Silang Bersepadu dan Hadapan Terkawal untuk Perdagangan Kripto Institusi

TLDR

• Coinbase Prime melancarkan margin silang terpadu merentasi pasaran spot dan derivatif untuk pelanggan institusi
• Platform ini akan menawarkan akses 24/7 kepada lebih 20 kontrak hadapan dan kontrak kekal melalui entiti yang dikawal selia oleh CFTC
• Margin silang membolehkan pedagang menggunakan satu kolateral tunggal merentasi semua posisi dan bukannya menguruskan akaun berasingan
• Langkah ini adalah sebahagian daripada usaha Coinbase untuk menjadi broker prime perkhidmatan penuh untuk pelanggan kripto institusi
• Coinbase juga memperoleh Deribit, dengan matlamat untuk menambah perdagangan opsyen ke dalam rangkaian perkhidmatan institusinya

(SeaPRwire) –   Coinbase Prime, bahagian institusi bagi bursa kripto terbesar di AS, melancarkan margin silang terpadu dan hadapan yang dikawal selia merentasi pasaran spot dan derivatifnya. Kemas kini ini diumumkan pada Jumaat, 6 Mac 2026.

TERKINI: RIPPLE MENGINTEGRASIKAN HADAPAN KRIPTO COINBASE KE DALAM RIPPLE PRIME

Pelanggan institusi di Ripple Prime kini boleh berdagang hadapan kripto yang disenaraikan di Coinbase Derivatives, termasuk Bitcoin, Ethereum, Solana, dan XRP, ketika Ripple mengembangkan perkhidmatan broker institusinya.

— Coin Bureau (@coinbureau)

Fungsi baharu ini dikuasakan oleh Coinbase Financial Markets, Futures Commission Merchant syarikat yang dikawal selia oleh Commodity Futures Trading Commission. Melalui entiti ini, institusi akan mempunyai akses 24/7 kepada lebih 20 kontrak hadapan.

Pelancaran ini juga termasuk produk hadapan gaya kekal yang ditawarkan melalui Coinbase Derivatives. Coinbase mengembangkan tawaran kontrak kekalnya pada akhir tahun lepas apabila persaingan antara bursa kripto untuk bahagian pasaran derivatif meningkat.

Derivatif kini menyumbang kira-kira 70% hingga 75% daripada jumlah isipadu perdagangan kripto, menurut Ketua Derivatif.

Kemas kini margin silang adalah bahagian utama pelancaran ini. Sebelum ini, institusi terpaksa menguruskan kolateral berasingan untuk perdagangan spot dan hadapan, bersama sistem risiko yang tidak berkait.

Model terpadu baharu membolehkan pedagang menggunakan baki akaun penuh mereka sebagai kolateral perkongsian merentasi semua posisi. Pendedahan spot dan hadapan kini dinilai bersama dalam satu rangka portfolio.

Ini amat berguna untuk perdagangan asas, strategi biasa di mana pedagang memegang posisi spot panjang dan posisi hadapan pendek pada masa yang sama. Di bawah sistem lama, setiap pihak memerlukan kolateralnya sendiri.

Bagaimana Model Risiko Berfungsi

menyatakan platformnya menggunakan model risiko deterministik. Ini bermakna institusi boleh mengira keperluan margin mereka sebelum meletakkan perdagangan, dan bukannya mengetahuinya selepas itu.

Ini adalah peralihan daripada apa yang disebut Coinbase sebagai “enjin margin legap”, yang hanya mendedahkan kos margin selepas pesanan dimajukan. Perubahan ini memberi meja perdagangan lebih kawalan terhadap saiz posisi dan perancangan modal.

Aset pelanggan disimpan dengan penjaga bertauliah Coinbase yang dikawal selia oleh NYDFS. Perdagangan hadapan dijalankan melalui entiti yang dikawal selia oleh CFTC, mengekalkan semua aktiviti dalam struktur yang dikawal selia.

Coinbase menyatakan ia menguruskan kira-kira 12% daripada jumlah nilai pasaran kripto dalam penjagaan. Pesaing dalam ruang broker prime institusi termasuk FalconX, BitGo, dan Digital Currency Group.

Usaha Lebih Luas Coinbase ke dalam Perkhidmatan Institusi

Coinbase telah membina keseluruhan tindanan broker prime sepanjang tahun lepas. Syarikat itu merujuk dirinya sebagai “Everything Exchange”, label yang mula digunakannya pada tahun 2025 ketika mengumumkan rancangan untuk mengembangkan ke ekuiti, tokenisasi, dan pasaran ramalan.

Coinbase melancarkan perdagangan saham seluruh AS pada bulan lepas.

Syarikat itu juga memperoleh Deribit, yang digambarkan sebagai bursa opsyen kripto terkemuka di dunia. Dengan Deribit, Coinbase bertujuan membolehkan institusi berdagang spot, hadapan, kekal, dan opsyen semua dalam satu platform yang bersepadu.

Rick Schonberg, Ketua Global Produk untuk Perdagangan dan Penyelesaian Coinbase, berkata Prime “direka bentuk supaya institusi tidak perlu lagi menyusun sendiri infrastruktur perdagangan mereka.”