Adakah Microsoft saham pertumbuhan AI terbaik untuk dipertimbangkan sekarang?
Microsoft (NASDAQ: MSFT) telah lama menjadi pemain teknologi yang kukuh, dan penglibatannya dalam sektor kecerdasan buatan (AI) hanya menambah kejayaannya. Syarikat itu mempamerkan portfolio perniagaan yang berpelbagai yang secara konsisten menghasilkan keuntungan, walaupun menghadapi cabaran ekonomi makro. Dalam tempoh sedekad yang lalu, saham Microsoft menyaksikan peningkatan yang menakjubkan sebanyak 834%.
Dalam pembangunan terbaru, saham Microsoft telah melonjak sebanyak 36.6% setahun, mengatasi kenaikan 15% Indeks Nasdaq Komposit. Keterlibatan awal Microsoft dalam AI kini memberi buah. Prestasi kuatnya dalam suku pertama tahun kewangan 2024 telah menimbulkan optimisme di Wall Street mengenai keupayaan syarikat untuk memanfaatkan peluang AI, yang menyebabkan kenaikan lebih 2% dalam harga sahamnya.
Peranan Kecerdasan Buatan dalam Mempertingkat Prestasi Microsoft
Keputusan suku pertama tahun kewangan 2024 Microsoft, yang berakhir pada 30 September, menunjukkan kehebatan syarikat. Ia melampaui jangkaan analis untuk kedua-dua hasil dan pendapatan, dengan keuntungan bersih berjumlah $22.3 bilion atau $2.99 sesaham, melebihi anggaran sebanyak $0.34. Pendapatan juga meningkat dengan hebat sebanyak 27% tahun ke tahun. Syarikat melaporkan hasil $56.5 bilion pada suku itu, menandakan peningkatan 13% berbanding tahun sebelumnya dan melampaui ramalan kira-kira $2 bilion.
Segmen perkomputeran peribadi (PC) Microsoft menghadapi cabaran dalam suku terbaru. Walau bagaimanapun, pada suku pertama, segmen ini mengalami peningkatan hasil sebanyak 3% kepada $13.7 bilion, terutamanya disebabkan peningkatan hasil Windows. Segmen PC juga merangkumi hasil permainan video, yang meningkat 9% kepada $309 juta, yang dikaitkan dengan pertumbuhan kandungan dan perkhidmatan Xbox.
Pada 13 Oktober, Microsoft berjaya menutup pengambilalihan $69 bilion terhadap Activision Blizzard, syarikat California yang terkenal dengan permainan popular seperti Call of Duty, World of Warcraft, dan Diablo. Pengambilalihan ini dijangka terus meningkatkan hasil permainan video syarikat dalam suku akan datang.
Tambahan pula, hasil segmen produktiviti, yang merangkumi produk Office, LinkedIn, dan tawaran dinamik lain, melonjak 13% kepada $18.6 bilion dalam suku itu.
Penggalakan Strategik Microsoft Terhadap AI
Pelaburan besar Microsoft dalam OpenAI pada 2019, diikuti pengumuman fasa ketiga perkongsian mereka pada awal 2023, menggariskan komitmen syarikat untuk mengintegrasikan AI merentasi produk utama Office dan platform awan enterprise Azure. Ketua Eksekutif Satya Nadella menekankan bahawa “lebih 18,000 organisasi kini menggunakan perkhidmatan Azure OpenAI, termasuk pelanggan baru Azure.”
Peranan Penting Segmen Awan Microsoft
Microsoft memegang saham pasaran kedua terbesar dalam industri awan, dengan saham 22%, hanya di belakang Amazon Web Services (AWS) milik Amazon. Dalam suku pertama, segmen berdasarkan AI Azure, Intelligent Cloud, melaporkan pertumbuhan luar biasa sebanyak 19%, mencapai $24.3 bilion.
Microsoft menamatkan suku dengan simpanan tunai besar berjumlah $144 bilion, bersama hutang jangka panjang $42 bilion. Selain itu, aliran tunai bebas syarikat meningkat 22% tahun ke tahun kepada $21 bilion.
Pengurusan juga menekankan pendekatan menyeluruh Microsoft untuk menyemarakkan AI di setiap peringkat tataran teknologi dan pelbagai proses perniagaan untuk meningkatkan produktiviti pelanggan.
Pertumbuhan dijangka dalam Suku Kedua dan Selepasnya
Microsoft optimis tentang pertumbuhan berterusan, didorong oleh pengintegrasian AI ke dalam produknya. Dalam suku kedua, syarikat menjangkakan hasil segmen Intelligent Cloud akan meningkat 17% hingga 18%, mencapai julat $25.1 bilion hingga $25.4 bilion, dengan Azure memainkan peranan penting dalam pencapaian pertumbuhan potensi 26% hingga 27%.
Pandangan untuk hasil suku kedua menunjukkan julat $60.4 bilion hingga $61.4 bilion, mewakili pertumbuhan kira-kira 15%. Analis menjangkakan hasil akan mencapai kira-kira $58 bilion untuk tempoh yang sama. Dengan pandangan positif, pengurusan Microsoft menyatakan, “Kami akan terus mencatat pertumbuhan sihat tahun hadapan, didorong oleh kepimpinan kami dalam awan komersial dan komitmen kami untuk memimpin gelombang platform AI.”
Memandang lebih jauh, analis meramalkan hasil Microsoft akan meningkat daripada $212 bilion dalam tahun kewangan 2023 kepada $241 bilion dalam tahun kewangan 2024, mencerminkan pertumbuhan tahun ke tahun sebanyak 14%. Dalam tahun kewangan 2025, analis meramalkan pertumbuhan hasil lebih 13% lagi, mencapai $271 bilion.
Selain itu, analis menjangkakan peningkatan besar dalam pendapatan sesaham (EPS), dengan kenaikan 11.1% kepada $10.90 dalam tahun kewangan 2024, diikuti kenaikan kepada $12.43 dalam tahun kewangan 2025. Kini, kadar pendapatan ke hadapan Microsoft, berdasarkan anggaran pertumbuhan tahun kewangan 2025, berada pada 26 kali ganda, yang kelihatan munasabah untuk syarikat yang dijangka berkembang pesat.
Pandangan Analis dan Wall Street Terhadap Microsoft
Berikutan keputusan suku yang kukuh dan pandangan positif, pelbagai analis, termasuk mereka di Piper Sandler, BofA, dan Goldman Sachs (NYSE: GS), telah menaiktaraf harga sasaran saham Microsoft. Konsensus Wall Street sangat menyokong Microsoft, dengan 30 daripada 36 analis memberi rating “beli kuat”, manakala tiga mengesyorkan “beli sederhana”, dan tiga lagi mencadangkan “pegangan”.
Purata harga sasaran di kalangan analis untuk Microsoft ialah $386.14, menunjukkan potensi kenaikan sekitar 14% dalam tempoh 12 bulan akan datang. Harga sasaran berbeza antara $440 tertinggi sehingga $232 terendah.
Kesimpulan
AI merupakan daya pengubahsuaian, dan pelaburan dalam syarikat terdepan dalam teknologi AI membawa peluang yang menarik untuk pelabur jangka panjang. Microsoft, dengan jenama terkemuka, komitmen ke arah inovasi, kedudukan kewangan kukuh, dan strategi menyeluruh untuk mengintegrasikan AI merentasi segmen perniagaan pelbagainya, meletakkan dirinya untuk keuntungan besar dalam jangka panjang. Walau bagaimanapun, sektor AI masih relatif belum diterokai, jadi pelabur perlu berhati-hati dalam membuat keputusan pelaburan.